글로벌 컨테이너 운임시장은 최근 노선별 ‘구조적 차별화’ 가 뚜렷하다.

10월 23일 기준 상하이수출컨테이너운임지수(SCFI)가 전주 대비 1.76포인트 상승한 3681.34포인트를 기록하며 3주 연속 소폭의 오름세를 이어갔다.

지수 자체는 주간 0.05% 상승에 그치며 보합세를 보였으나 시장 침체보다는 국가 및 무역로별 공급과 수요 격차에 따른 ‘구조적 차별화’ 현상이 한층 뚜렷해졌다.

유럽 노선의 상승세가 둔화되고 미주 노선이 고점에서 숨고르기에 들어간 반면, 남미 노선은 큰 폭으로 하락하는 등 노선별 희비가 갈렸다.

미주·유럽 노선 ‘숨고르기’, 남미 급락 VS 한국향 상승

시장의 중심축인 미주 노선은 2주 연속 하락세를 보였으나 낙폭은 줄어들며 고점 다지기에 들어간 모습이다. 미국 서안향 운임은 FEU당 7,521달러로 전주 대비 0.05% 감소했고, 미국 동안향 운임 역시 FEU당 10,388달러로 0.16% 소폭 조정됐다. 

KMI는 이에 대해 본격적인 하락세라기보다는 최근 급등에 따른 기술적 조정으로 보고 있으며, 향후 성수기 물동량 뒷받침 여부와 선사들의 공급량 관리, 항만 운영 효율성에 따라 향방이 결정될 것으로 전망했다.

유럽 노선은 미미한 상승세를 유지했으나 시장의 저항대에 직면한 모양새다. 

상하이발 유럽향 운임은 TEU당 2,351달러로 0.69% 올랐고, 지중해향 운임은 TEU당 3,255달러로 0.15% 상승했다. 특히 직전  248달러나 급등했던 지중해 노선이 단 5달러 상승에 그치면서 시장의 고운임 수용력은 한계에 다다른 모양새다.
다른 노선들은 지역별 수급 상황에 따라 엇갈린 성적표를 받았다. 중동(페르시아만) 노선은 TEU당 6,499달러로 0.39% 소폭 상승하며 강세를 이어갔으나, 호주/뉴질랜드 노선은 TEU당 2,542달러로 0.43% 하락했다. 

특히 남미 노선은 전주 대비 무려 8.61% 급락한 TEU당 5,053달러를 기록하며 이번 주 주요 노선 중 가장 큰 하락폭을 보였다. 이는 기존의 과열되었던 고운임 수준과 실제 공급-수요 균형 사이의 격차가 좁혀지는 재조정 과정으로 풀이된다.

인트라 아시아 시장 내에서도 명암이 엇갈렸다. 

동남아시아 노선은 TEU당 1,146달러로 0.87%(10달러) 하락한 반면, 한국향 노선은 TEU당 376달러로 3.0%(11달러) 상승하며 대조를 이뤘다. 한편 일본 간사이와 관동 노선은 각각 TEU당 326달러와 335달러 수준을 유지했다.



항공화물 ‘아시아발 온기’ 속 한국 ‘독주’… 유럽행 역주행, 미주는 AI 특수 지속

글로벌 항공 화물 시장은 아시아 주요국의 골든위크 연휴 종료와 함께 반등세로 돌아선 가운데, 한국이 유럽행 노선에서 유일하게 두 자릿수 성장을 기록했다.

WorldACD의 주간 42주차 (10월 12일~18일) 보고서에 따르면 전 세계 항공 화물 물량은 전주 대비 2% 증가했다. 이번 반등은 아시아 태평양 지역(9% 증가)이 나홀로 이끈 ‘단일 지역성 회복’의 성격이 짙다. 
실제로 북미(-5%), 중남미(-4%), 중동·남아시아(-3%), 유럽(-2%) 등 다른 전 세계 모든 출발지 지역의 물량은 일제히 감소했다.

아시아발의 회복세 속에서도 한국의 성적표는 압도적이다. 특히 유럽연합(EU)의 전자상거래 소포 수입 억제 조치 여파로 홍콩(-32%), 중국(-12%), 베트남(-10%) 등 아시아 주요국들의 유럽행 물량이 전년 대비 일제히 폭락한 상황에서, 한국은 전년 동기 대비 14% 성장을 기록하며 아시아 국가 중 유일하게 두 자릿수 연간 증가세를 달성한 원산지로 이름을 올렸다. 

주간 성장률 기준으로도 한국은 유럽행 노선에서 전주 대비 34%라는 폭발적인 성장세를 뿜어내며 중국(22%), 싱가포르(16%) 등을 제치고 아시아 지역의 조업 재개 흐름에서 선봉을 맡았다.

아시아 태평양발 미국행 미주 노선은 전년 동기 대비 14% 증가하며 견조한 흐름을 이어갔다. 보고서는 태평양 전역에서 인공지능(AI) 관련 장비 및 반도체 물동량이 지속적인 강세를 유지하고 있기 때문으로 풀이했다. 이 노선에서는 홍콩발 물량이 주간 27%, 중국발 물량이 18% 증가하며 미주향 반등을 이끌었다.

지정학적 리스크가 맞물린 중동 및 남아시아 지역의 톤수는 유럽행(-6%)과 미국행(-4%) 모두 감소하며 약세로 전환됐다. 다만 연간 기준으로 보면 인도(34%↑)와 방글라데시(44%↑)의 강세에 힘입어 대미 수출 톤수는 전년 대비 24% 늘어난 상태다.

아시아 공장 가동 및 한국 등의 수출 물량 쇄도에 맞춰 전 세계 항공 화물 공급 능력(Capacity)은 전주 대비 2% 증가하며 지난 2주간의 감소세를 끊어냈다. 

아시아 태평양이 공급량을 6% 늘렸고 유럽(2%), 북미(1%) 등도 능력을 확충했다. 직전 2주(41~42주차) 합산 기준 전 세계 항공 공급 능력은 지난해 같은 기간과 비교해 2% 높은 수준을 유지하고 있다.




유럽 항만노조, 17개국 100여 개 항만 동시 파업…함부르크항 직격탄
 
이런 가운데 프랑스, 그리스, 이탈리아, 스페인 등 유럽 주요국의 항만노동조합은 올해 5월 이스탄불에서 열린 ‘유럽 항만노조 제3차 국제회의’ 결의에 따라, 지난 10월 30일 국제 공동 파업을 단행했다. 이탈리아 항만노조에 따르면 이번 공동 행동으로 전 세계 17개국 100여 개 항만에서 다발적인 파업과 시위가 발생한 것으로 파악됐다.

항만 근로자들은 고용 불안정 해소, 임금 및 노동조건 개선과 더불어 최근 지정학적 위기와 관련해 분쟁지역으로 향하는 군수물자 운송 거부를 전면에 내걸었다. 독일 함부르크항을 비롯해 이탈리아 조이아 타우로·트리에스테항, 그리스 피레우스항 등 유럽의 관문 항만 노조들이 대거 참여하면서 화물 우회 운송과 하역 적체에 따른 연쇄 물류 지연이 불가피해졌다.

연쇄 파업의 파급효과는 이미 지표로 나타나고 있다. 독일 최대 무역항인 함부르크항은 올해 2월, 8월, 9월 등 세 차례에 걸쳐 최대 5일간의 파업이 발생하며 하역 지연과 컨테이너 반출입 차질 등 극심한 운영 혼란을 겪었다.

이에 따라 함부르크항만공사는 항만 자동화 확대 추진과 파업에 따른 타격을 반영해 올해 상반기 에비타(EBITDA·EBITA) 전망치를 기존 1억 3,500만~1억 5,500만 유로에서 1억~1억 2,000만 유로 수준으로 대폭 하향 조정했다. 함부르크항의 컨 물동량은 지난 2023년 7,700만 TEU, 2024년 7,800만 TEU, 2025년 8,300만 TEU로 꾸준히 성장해 왔으나, 올해는 파업 여파로 인해 전년 대비 상당 수준 감소할 것으로 전망된다.


EU 육상 물류 마비 연쇄 효과는 복합운송체계 리스크로

여기에 항만에서 내륙으로 화물을 나르는 도로운송망 상황도 좋지 않다.

지난해 스페인 알헤시라스항 터미널의 장시간 대기에 반발한 운송 중단 사태에 이어, 유럽 최대 관문인 네덜란드 로테르담항에서도 임금 인상을 요구하는 고박작업자 파업과 환경단체의 터미널 진입로 봉쇄 시위가 잇따라 발생했다. 이는 화물차 진출입 지연, 운송 취소, 선박 대기 등으로 이어지며 물류망을 마비시켰다.

유럽 내륙 운송업계의 기초체력도 바닥을 드러내고 있다. 연료비 상승에 따른 원가 부담으로 네덜란드의 화물자동차 운송기업 파산 건수는 올해 상반기 기준 75개로 전년 동기 대비 44.2%나 급증했다.

여기에 오는 2028~2029년 단계적으로 도입되는 브레이크 미세먼지 배출 규제인 ‘EURO 7(유로 7)’이 시행되면, 화물차 운송업계의 재정적 부담과 운송원가 상승 압박은 더욱 가중될 것으로 보인다.

이미 시장은 장기화된 항만 지연에 따른 환적 연결 불량, 내륙 운송비 증가 등으로 연쇄적인 비용 상승을 겪고 있다. DHL 글로벌 포워딩의 최근 분석에 따르면 전 세계 항만의 혼잡 물량이 약 380만 TEU에 달하는 것으로 나타난 가운데 이번 파업 사태는 새로운 리스크로 추가된 셈이다. 

한 업계 관계자는 해상(항만)과 육상(화물차)을 잇는 복합운송체계의 연계성이 약화되는 현 시점이 글로벌 공급망의 가장 취약한 고리라고 말했다.

일반적으로 도로운송 서비스 공급량 감소는 결국 제조·유통기업의 원자재 조달 및 완제품 출하 지연으로 직결돼 기업 경영의 불확실성을 증폭시키기 때문이다.

그는 유럽향 수출입 화물 건은 항만 적체 현황과 내륙 운송 사정을 건별 모니터링이 필수가 되었다고 말하며 향후 유로 7 도입 등 장기적인 환경 규제 비용까지 운임에 반영될 가능성이 높은 만큼 유럽 시장은 공급망 다변화 및 리스크 최소화를 위한 물류 완충 시간 확보가 시급하다고 덧붙였다.